최근 뜨거운 관심을 받는 대한조선 공모주! 투자, 어떻게 해야 할까요? 대한조선은 오랜 역사와 기술력을 가진 기업이지만, 공모주 투자는 신중해야 해요. 기업 개요부터 청약 정보, 경쟁력, 리스크까지 꼼꼼하게 분석해 투자 결정을 도와드릴게요.
대한조선, 어떤 회사인가?
1945년 시작, 2004년 현재 사명으로 변경된 대한조선은 선박 건조 및 수리 전문 기업이에요. 벌크선에서 시작해, 원유 운반선, 컨테이너선, 친환경 선박까지 영역을 넓혀왔답니다.
중형 조선사, 기술력이 핵심!
중형 및 준대형 선박 설계와 건조에 특화되어 있으며, 대형 조선소 못지않은 건조 능력을 갖췄어요. ‘텐덤 공법’으로 공간 효율을 높이고 납기일을 단축하는 것이 강점이죠.
실적 개선, 눈에 띄네!
2022년 매출 6,937억 원, 영업이익 33억 원에서 2023년 매출 8,163억 원, 영업이익 359억 원으로 흑자 전환에 성공했어요. 2024년에는 매출 1조 746억 원, 영업이익 1,581억 원을 달성하며 고성장 중이랍니다.
주력 사업은 무엇?
선박 건조가 매출의 95% 이상을 차지하며, 나머지는 수리 및 부대사업이에요. 특히 원유 및 정유 운반선이 80%를 차지하며 탱커선 제작 업체로서 입지를 다지고 있어요. LNG 운반선 건조 기술력을 바탕으로 친환경 선박 시장을 공략할 계획이라고 해요.
공모주 청약, 언제 어떻게?
2025년 7월 22일부터 23일까지 청약이 진행될 예정이며, 환불일은 7월 25일, 상장일은 8월 1일로 예상돼요. 주간사는 KB증권, NH투자증권, 신영증권 세 곳입니다.
균등 청약, 최소 금액은?
균등 청약을 원한다면 10주 단위로 청약해야 하며, 최소 증거금은 10주 기준 25만 원이에요. 세 증권사 모두 조건은 동일합니다.
공모가 확정, 경쟁률은?
확정 공모가는 50,000원으로 결정되었고, 수요예측 경쟁률은 275:1로 다소 낮은 편이었어요. 하지만 50,000원을 초과하는 건수가 많아 흥행에는 성공한 것으로 보여요.
수수료 및 유통 가능 주식 수는?
청약 수수료는 KB증권이 1,500원으로 가장 저렴하고, NH투자증권과 신영증권은 각각 2,000원이에요. 상장일 유통 가능 주식 수는 8,482,164주로, 약 4,241억 원 규모입니다.
기술특례상장? 환매청구권은?
대한조선은 기술특례상장이 아니며, 환매청구권은 부여되지 않으니 참고하세요. 공모 주식 수는 총 10,000,000주이며, 신주모집 80%, 구주매출 20%로 구성되어 있어요. 구주매출 주식은 최대주주인 케이에이치아이의 보유 주식입니다.
수요 예측, 결과는 어땠나?
총 2,106곳의 기관 투자자가 참여하여 경쟁률 275.66:1을 기록하며 성공적으로 마무리되었어요. 참여 기관의 99.5% 이상이 희망 공모가 밴드 최상단인 5만원 이상을 제시했다는 점이 긍정적입니다.
의무 보유 확약, 얼마나 될까?
의무 보유 확약 비율도 56.86%로 높은 수준이에요. 특히 3개월 확약 비중이 높아 장기 투자를 고려하는 투자자들이 많다는 것을 알 수 있어요.
유통 가능 물량은?
상장 당일 유통 가능한 물량은 22%로 비교적 적은 편이라 초기 주가 안정에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
공모가 확정, 자금은 어디에?
수요 예측 결과에 따라 공모가는 5만원으로 확정되었어요. 조달된 자금은 시설 자금, 운영 자금, 채무 상환 자금 등으로 사용될 예정이며, R&D 투자와 새로운 시설 장비 구입에 집중 투자할 계획이라고 해요.
조선업, 지금 상황은?
최근 조선업은 호황을 누리고 있으며, 특히 LNG선과 같은 고부가가치 선박 수요가 증가하고 있어요. 대한조선은 중형 조선사로서 입지를 다지고 있습니다.
대한조선, 경쟁력은 무엇?
효율적인 생산 체계가 강점이에요. 선박 건조에 필요한 블록의 전 공정을 내재화하여 수익성을 높이고, 공정 안정성을 확보하고 있습니다. 텐덤 공법으로 연간 건조 능력을 극대화하고 있죠.
실적, 얼마나 좋아졌나?
2023년 매출 1조 746억원, 영업이익 1582억원을 기록하며 성장했고, 2024년 1분기에도 매출 3075억원, 영업이익 698억원을 달성했어요. 1분기 영업이익률 22.7%는 대형 조선사들을 능가하는 수준입니다.
수주 잔고, 미래는 밝을까?
2024년 3월 기준 88억 달러를 기록하며 과거 10년 중 가장 높은 수준을 보이고 있어요. 글로벌 수주 감소세와 미중 갈등 등 리스크 요인도 있지만, 친환경 이중연료 기술 확보와 셔틀 탱커와 같은 고부가 선박 진출을 통해 극복할 것으로 기대됩니다.
투자, 주의할 점은?
조선업은 경기 변동에 민감하고, 환율 변동이나 원자재 가격 상승 역시 수익성에 영향을 미칠 수 있어요.
과거, 어려움은 없었나?
2008년 금융위기 당시 워크아웃, 2014년 법정관리를 경험한 적이 있어요. 2022년 KHI컨소시엄에 인수되면서 재도약했지만, 이번 공모 시 구주매출 비중이 20%나 되는 점은 주의해야 합니다.
유통 가능 주식 수, 얼마나 될까?
상장 후 유통 가능한 주식 수가 약 22.02%로 높은 편이에요. 최대주주와 특수관계인은 6개월간 매각이 제한되지만, 이후 매도가 시작되면 주가가 하락할 가능성이 있습니다.
공모가, 적절한 수준일까?
대한조선의 공모 주가는 유사 기업 대비 다소 높은 수준이라는 평가도 있어요. LNG 운반선 시장 성장과 기술력, 수주 잔고 등을 고려하면 투자 매력이 있지만, 위험 요인들을 충분히 고려해야 합니다.
재무 분석, 꼼꼼하게!
대한조선의 재무 상태는 최근 몇 년간 괄목할 만한 개선을 보여주고 있어요. 2022년 KHI 인수를 기점으로 흑자 전환에 성공했습니다.
영업이익, 얼마나 늘었나?
2022년 33억 원에서 2023년 359억 원, 2024년에는 1,581억 원으로 급증했어요. 2024년 1분기 영업이익률은 22.7%로 국내 주요 조선사들을 능가하는 수준입니다.
매출액, 꾸준히 증가하나?
매출액 또한 2022년 6,937억 원에서 2023년 8,163억 원, 2024년에는 1조 746억 원으로 빠르게 성장하고 있어요. 선박 수주가 고선가로 이어지면서 이익률이 높아진 덕분이죠.
재무구조, 얼마나 튼튼해졌나?
2022년 대비 2024년 부채는 소폭 증가했지만, 자본은 약 3배 가량 증가하면서 재무 건전성이 개선되었어요. 공모 자금은 채무 상환에 사용될 예정이라 부채 감소에도 기여할 것으로 예상됩니다.
미래 투자 계획은?
중대형 유조선과 컨테이너선 기술을 고도화하고, 초대형 원유운반선 및 암모니아운반선 등 신규 선종 개발에도 적극적으로 투자할 계획이라고 해요.
유사 기업 비교, 투자 판단은?
HD현대중공업, 한화오션 등 경쟁사와 비교해 보면 대한조선의 가치를 객관적으로 판단할 수 있어요.
PER, PBR 비교
HD현대중공업은 PER 13.6배, PBR 1.6배, 한화오션은 PER 23.8배, PBR 1.2배를 기록하고 있어요. 대한조선의 공모가 기준으로 PER 16.8배, PBR 1.4배 수준으로, 유사 기업 대비 다소 높은 수준이라고 볼 수 있습니다.
조선업 상황, 고려해야 할 점은?
최근 조선업 주가가 상승한 상황을 감안하면 대한조선의 공모가는 매력적인 수준으로 평가받을 여지도 있어요. LNG 운반선 건조 기술력과 친환경 선박 시장 성장 가능성이 긍정적입니다.
투자, 신중하게 결정해야!
조선업은 경기 변동성에 민감하고, 환율 변동 등의 위험 요소도 존재한다는 점을 잊지 마세요. 공모가 확정 후에도 외부 변수에 따라 주가가 변동될 수 있다는 점을 염두에 두고 신중하게 투자 결정을 내리세요.
결론, 성공적인 투자를 응원합니다!
대한조선 공모주, 꼼꼼히 분석하고 투자하세요! 기술력과 성장 가능성은 높지만, 위험 요소도 존재합니다. 제시된 정보들을 바탕으로 신중하게 고민하고 분석하여 성공적인 투자를 하시길 바랍니다.
자주 묻는 질문
대한조선은 어떤 회사인가요?
대한조선은 1945년에 설립되어 선박 건조 및 수리를 전문으로 하는 기업입니다. 중형 및 준대형 선박 설계와 건조에 특화되어 있으며, 최근에는 친환경 고부가가치 선박으로 사업 영역을 확장하고 있습니다.
대한조선 공모주 청약 일정은 어떻게 되나요?
대한조선 공모주 청약은 2025년 7월 22일부터 23일까지 진행될 예정이며, 환불일은 7월 25일, 상장일은 8월 1일로 예정되어 있습니다.
대한조선의 경쟁력은 무엇인가요?
대한조선은 효율적인 생산 체계를 갖추고 있으며, 선박 건조에 필요한 블록의 전 공정을 내재화하여 수익성을 높이고 있습니다. 또한, 텐덤 공법과 같은 효율적인 건조 전략을 통해 연간 건조 능력을 극대화하고 있습니다.
대한조선 투자 시 유의해야 할 위험 요인은 무엇인가요?
조선업은 경기 변동에 민감하게 반응하는 산업 특성상, 글로벌 경기 침체가 발생하면 업황이 악화될 수 있습니다. 또한, 환율 변동이나 원자재 가격 상승 역시 수익성에 영향을 미치는 위험 요소가 될 수 있습니다.
대한조선의 재무 상태는 어떤가요?
대한조선의 재무 상태는 최근 몇 년간 괄목할 만한 개선을 보여주고 있습니다. 2022년 KHI 인수를 기점으로 흑자 전환에 성공했으며, 매출액과 영업이익이 꾸준히 증가하는 추세입니다.